Quais são as taxas de câmbio do forex

Taxa de câmbio spot.

O que é uma "Taxa de Câmbio Spot"

Uma taxa de câmbio à vista é o preço para trocar uma moeda por outra para entrega imediata. As taxas no local representam os preços que os compradores pagam em uma moeda para comprar uma segunda moeda. Embora a taxa de câmbio no local seja para a entrega na primeira data de valor, a data de liquidação padrão para a maioria das transações no local é dois dias úteis após a data da transação.

BREAKING 'taxa de câmbio Spot'

A taxa de câmbio no local é o preço pago para vender uma moeda por outra para entrega na data de valor mais antiga possível.

Fundo.

O mercado de câmbio é o mercado maior e mais líquido do mundo, com mais de US $ 5 trilhões mudando de mãos diariamente. As moedas mais negociadas ativamente são o dólar americano; o euro, que é usado em muitos países da Europa continental, incluindo Alemanha, França e Itália; a libra britânica; Yen japonês; e dólar canadense.

A negociação ocorre eletronicamente em todo o mundo entre grandes bancos multinacionais. Outros participantes ativos do mercado incluem corporações, fundos mútuos, hedge funds, companhias de seguros e entidades governamentais. As transações são para uma ampla gama de propósitos, incluindo pagamentos de importação e exportação, investimentos de curto e longo prazos, empréstimos e especulações.

Algumas moedas, especialmente nas economias em desenvolvimento, são controladas pelo governo, que define a taxa de câmbio no local.

Descrição da transação.

Para a maioria das transações cambiais no local, a data de liquidação é de dois dias úteis após a data da transação. A exceção mais comum à regra é o dólar americano contra o dólar canadense, que se instala no próximo dia útil. Fins de semana e feriados significam que dois dias úteis são muitas vezes muito mais que dois dias de calendário, especialmente durante a temporada de férias de Natal e Páscoa.

Na data da transação, as duas partes da transação concordam com o preço, que é o número de unidades da moeda A que serão trocados pela moeda B. As partes também concordam com o valor da transação em ambas as moedas e a data de liquidação . Se ambas as moedas devem ser entregues, as partes também trocam informações bancárias. Os especuladores costumam comprar e vender várias vezes para a mesma data de liquidação, caso em que as transações são liquidadas e somente o ganho ou a perda são resolvidos.

Spot Market.

O mercado spot cambial pode ser muito volátil; No curto prazo, as taxas são muitas vezes impulsionadas por rumores, especulações e negociação técnica. A longo prazo, as taxas são geralmente geradas por uma combinação de crescimento econômico e diferenciais de taxas de juros. Os bancos centrais às vezes intervêm para suavizar o mercado, seja comprando ou vendendo a moeda local ou ajustando as taxas de juros.

Citação indireta.

O que é uma "Cotação Indireta"

O termo cotação indireta é uma cotação da moeda no mercado cambial que expressa o montante da moeda estrangeira necessária para comprar ou vender uma unidade da moeda nacional. Uma citação indireta também é conhecida como uma "cotação de quantidade", uma vez que expressa a quantidade de moeda estrangeira necessária para comprar unidades da moeda nacional. Em outras palavras, a moeda doméstica é a moeda base em uma cotação indireta, enquanto a moeda estrangeira é a contra moeda.

Uma cotação indireta é o oposto ou recíproco de uma cotação direta, também conhecida como "cotação de preço", uma vez que expressa o preço de uma unidade de moeda estrangeira em termos de moeda nacional.

BREAKING 'Citação indireta'

Como o dólar dos EUA é a moeda dominante nos mercados globais de câmbio, a convenção é geralmente usar cotações diretas que têm o dólar norte-americano como a moeda base e outras moedas - como o dólar canadense, o iene japonês e a rupia indiana - como moeda contadora . As exceções a esta regra são as moedas do euro e da Commonwealth, como a libra britânica, dólar australiano e dólar da Nova Zelândia, que normalmente são cotadas em forma indireta (por exemplo, GBP 1 = USD 1,30).

Considere o exemplo do dólar canadense (C $), que assumimos que está negociando em 1.2500 para o dólar dos EUA. No Canadá, a forma indireta dessa citação seria C $ 1 = US $ 0,8000 (ou seja, 1 / 1.2500).

Na cotação direta, uma taxa de câmbio mais baixa implica que a moeda doméstica é apreciadora ou mais forte, já que o preço da moeda estrangeira está caindo. Por outro lado, para uma cotação indireta, uma taxa de câmbio mais baixa implica que a moeda doméstica está se depreciando ou se tornando mais fraca, uma vez que vale a pena uma menor quantidade de moeda estrangeira. Continuando com o exemplo acima, se a cotação do dólar canadense (direto) agora muda para US $ 1 = C $ 1.2700, a cotação indireta seria C $ 1 = US $ 0.7874 = 78.74 centavos de dólar.

Moeda cruzada.

E quanto às taxas de câmbio cruzado, que expressam o preço de uma moeda em termos de uma moeda diferente do dólar? Um comerciante ou investidores devem primeiro verificar qual tipo de cotação está sendo usada - direta ou indiretamente - para cobrar com precisão a taxa cruzada.

Por exemplo, se o iene japonês for cotado em US $ 1 = JPY 100 e US $ 1 = C $ 1.2700, qual é o preço do iene em dólares canadenses (cotações diretas e indiretas)?

No Canadá, a cotação indireta seria: C $ 1 = US $ 0,7874 x 100 (ienes por USD) = 78,74 ienes. A cotação direta seria: JPY 1 = C $ 1.2700 / 100 = C $ 0.012.

Data Spot.

DEFINIÇÃO de 'Spot Date'

A data do local refere-se ao dia em que uma transação spot é normalmente liquidada, ou seja, quando os fundos envolvidos na transação são transferidos. A data do local é calculada a partir do horizonte, que é a data em que a transação é iniciada. Em forex, a data do local para a maioria dos pares de moedas é geralmente dois dias úteis após a data em que o pedido foi colocado.

BREAKING DOWN 'Spot Date'

Uma exceção à guia usual de data-dia de dois dias é o par USD / CAD, que se liquida em um dia útil, porque esse par de moedas é normalmente negociado e seus centros financeiros estão no mesmo fuso horário. Além disso, a liquidação não precisa ocorrer na data do local. Em uma breve data para a frente, por exemplo, a transação é liquidada antes da data regular do local.

A data no local também é relevante em um contrato a termo e em um contrato de troca cambial. Para um contrato a termo, o prazo do forward será calculado a partir da data do local. Por exemplo, um contrato a prazo de um mês irá liquidar um mês a partir da data do local, não a partir da data da transação. Da mesma forma, a perna da frente de um swap de câmbio geralmente será a data do local.

A data do local também é a data em que não há alteração da taxa de diferenciais de taxa de juros. Se a data de liquidação estiver além da data do local, será necessário um cálculo para o desconto ou o prêmio da taxa de juros. Da mesma forma, se um contrato for necessário para liquidar antes da data do local, hoje (TOD) ou amanhã (TOM), a taxa será alterada dependendo do rendimento das duas moedas.

O valor TOD e TOM tornaram-se mais prevalentes com a melhoria nas transações de comunicações e eletrônicos. (Veja também: Qual é a diferença entre uma taxa de adiantamento e uma taxa de localização?)

Taxa de câmbio.

O que é uma "Taxa de Câmbio"

Uma taxa de câmbio é o preço da moeda de um país em termos de outra moeda. Assim, uma taxa de câmbio tem dois componentes, a moeda nacional e uma moeda estrangeira, e pode ser citada direta ou indiretamente. Em uma cotação direta, o preço de uma unidade de moeda estrangeira é expresso em termos da moeda nacional. Em uma cotação indireta, o preço de uma unidade de moeda nacional é expresso em moeda estrangeira. As taxas de câmbio são cotadas em valores em relação ao dólar norte-americano. No entanto, as taxas de câmbio também podem ser cotadas contra a moeda de outras nações, que são conhecidas como moeda cruzada, ou taxa cruzada.

BREAKING Down 'Taxa de Câmbio'

Uma taxa de câmbio tem uma moeda base e uma moeda contadora. Em uma cotação direta, a moeda estrangeira é a moeda base e a moeda doméstica é a contra moeda. Em uma cotação indireta, a moeda doméstica é a moeda base e a moeda estrangeira é a contra moeda. A maioria das taxas de câmbio usa o dólar norte-americano como a moeda base e outras moedas como moeda contadora. No entanto, há algumas exceções a esta regra, como as moedas do euro e da Commonwealth, como a libra britânica, dólar australiano e dólar da Nova Zelândia.

As taxas de câmbio para a maioria das principais moedas são geralmente expressas em quatro lugares após a casa decimal, exceto para as citações de moeda envolvendo o iene japonês, que são citadas em dois lugares após a casa decimal.

Além disso, as taxas de câmbio também podem ser categorizadas como a taxa spot - qual é a taxa atual - ou uma taxa a prazo, que é a taxa pontual ajustada para os diferenciais das taxas de juros.

Consideremos alguns exemplos de taxas de câmbio para melhorar a compreensão desses conceitos.

US $ 1 = C $ 1.1050. Aqui, a moeda base é o dólar dos EUA e a moeda contábil é o dólar canadense. No Canadá, essa taxa de câmbio inclui uma cotação direta do dólar canadense. Isso é fácil de entender intuitivamente, já que os preços dos bens e serviços no Canadá são expressos em dólares canadenses; portanto, o preço de um dólar americano em dólares canadenses é um exemplo de uma cotação direta para um residente canadense. C $ 1 = US $ 0,9050 = 90,50 centavos de dólar americano. Aqui, uma vez que a moeda base é o dólar canadense e a contra-moeda é o dólar dos EUA, esta seria uma cotação indireta do dólar canadense no Canadá. Se US $ 1 = JPY 105 e US $ 1 = C $ 1.1050, segue-se que C $ 1.1050 = JPY 105, ou C $ 1 = JPY 95.02. Para um investidor baseado na Europa, a taxa de câmbio do dólar canadense para o iene constitui uma taxa de câmbio cruzada, uma vez que nenhuma moeda é a moeda doméstica.

Forex - FX.

O que é 'Forex - FX'

Forex (FX) é o mercado em que as moedas são negociadas. O mercado cambial é o maior mercado líquido do mundo, com valores negociados médios que podem ser trilhões de dólares por dia. Inclui todas as moedas do mundo.

Não há mercado central para troca de moeda; O comércio é conduzido no balcão. O mercado forex está aberto 24 horas por dia, cinco dias por semana, exceto para férias, e as moedas são negociadas em todo o mundo entre os principais centros financeiros de Londres, Nova York, Tóquio, Zurique, Frankfurt, Hong Kong, Cingapura, Paris e Sydney. O forex é o maior mercado do mundo em termos do valor total de caixa negociado, e qualquer pessoa, empresa ou país pode participar desse mercado.

BREAKING DOWN 'Forex - FX'

As transações de Forex ocorrem em um ponto ou em uma base para a frente.

Transações Spot.

Um acordo spot é para entrega imediata, que é definido como dois dias úteis para a maioria dos pares de moedas. A principal exceção é a compra ou venda de dólares americanos versus dólares canadenses, que é liquidado em um dia útil. O cálculo do dia útil exclui sábados, domingos e feriados legais em qualquer moeda do par negociado. Durante a temporada de Natal e Páscoa, alguns comércios no local podem levar até seis dias para se instalarem. Os fundos são trocados na data de liquidação, e não na data da transação.

O dólar dos EUA é a moeda mais negociada. O euro é a contra moeda mais ativamente negociada, seguida do iene japonês, da libra esterlina e do franco suíço.

Os movimentos do mercado são conduzidos por uma combinação de especulações, especialmente no curto prazo; força econômica e crescimento; e diferenciais de taxa de juros.

Transações diretas.

Qualquer transação forex que se ajuste a uma data posterior ao ponto é considerada uma "frente". O preço é calculado ajustando a taxa spot para contabilizar a diferença nas taxas de juros entre as duas moedas. A quantidade do ajuste é chamada de "pontos de avanço". Os pontos de avanço refletem apenas o diferencial de taxa de juros entre dois mercados. Eles não são uma previsão de como o mercado spot comercializará em uma data no futuro.

Um forward é um contrato sob medida: pode ser por qualquer quantia de dinheiro e pode se liquidar em qualquer data que não seja um fim de semana ou feriado. As transações com prazos superiores a um ano são relativamente incomuns, mas são possíveis. Como em uma transação no local, os fundos são trocados na data de liquidação.

Um "futuro" é semelhante a uma vantagem na medida em que é para uma data mais longa do que o local, e o preço tem a mesma base. Ao contrário de um forward, ele é negociado em uma troca, e só pode ser executado por montantes e datas especificados. Com um contrato de futuros, o comprador paga uma parte do valor do contrato na frente. Esse valor é marcado a mercado diariamente, e o comprador paga ou recebe dinheiro com base na mudança de valor. Os futuros são mais utilizados pelos especuladores, e os contratos geralmente são fechados antes do vencimento.